“不要再把钱扔在租金上了！”你经常会看到房地产中介公司寄来的垃圾邮件中有这样的话。还有那些应付大量的合同、资料还有粉刷装家的刚刚买了房的人，也会这样对你说。
他们提倡买房的逻辑是很简单的：交租金就是把钱扔到马桶里；买房了之后，你就拥有了属于自己的东西。你拥有了房产，就会有了可以传给后代的有形资产，当然你也可以在退休后卖掉，或是作为筹资的方式。
这就是这个问题争论的核心所在。但是其实这大部分都是废话。笔者在成年后的大部分时间里都是一个租客，也有不少资产。我的资产就是“现金”。而这些现金就是支付房租的我和支付抵押贷款，维持费，房产税和城市服务管理费的房主之间的差异逐渐积累而得的。
和房屋拥有者不同，我可以选择将我的资产投资在不动产以外的别的东西上。我可以更加自由的花钱，不用担心房地产市场反常现象，将我贴上“资不抵债”的标签。而且和一般的房主来说，我积攒资产的速度更快更容易。
诚然，从现在开始30年以后，当房主的贷款还清后，他就可以拥有一个房子了，再没有其他义务牵连了。那么作为一个租户拥有的什么呢？我攒够了足够的钱可以买下你的房子。
当然，我这样的计算是有前提的：我这样计算是假设了你的房子升值的速度不比通货膨胀大很多（或者，至少，不会比我投资增长的速度快很多）。哈佛大学教授Ed Glaeser是《纽约时报》的经济版专栏作家，他认为这样的假设是非常能站得住脚的。
房子是资产，但是如果期待房子会连续升值，你就错了。房子能够给主人提供生活的空间，这就是最大投资回报了，而真正从经济学角度来讲，房子的价格不可能会永远上涨。
实际上，最受信赖的Case-Shiller房价指数显示，从1890年开始以来，房价的上涨就一直落后于通货膨胀的速度。
我还有个假设就是我能够有储蓄的自律性。到目前为止我在这方面还不错。买房子经常被赞美为是一种“强制的储蓄计划”。我认为这是对的：买房子会强迫你把大部分钱投入在不动产市场。不过这比只是把钱投入在401(k)退休帐户中好多少呢？
两种不同类型的租客：
其实作为房主的邻居和作为租户的我之间并没有非常大的不同。我是从地主那里租用财产。他是从银行里“租钱”。
每个月，我都给地主写张支票。这些钱被房主拿去花在他孩子的牙齿矫正术上了，我就再也见不着这些钱了。
每个月，我的邻居给银行写张支票。这笔钱的利息部分可能要超过原来金额的一半以上，总金额比我租个差不多的房子付的钱要多多了。然后银行家就把这些利息用来保养游艇了，而我的邻居就再也看不到这些钱了。
我之所以做这样的比较，是想回应一下《华尔街日报》作家David Crook有关此问题的一篇文章：
抵押贷款的利息是你付给借给你这些钱的人的租金，而不是给让你使用这个房屋的地主…你大部分的月付款既不能成为资产净值，也不可扣除。这些钱就和其他租贷人的钱一样被吸入黑洞了。而且在一般的借方还款20年以上的时候，每月所还的本金才会多于利息。
对了，抵押贷款利息的扣除呢？我的邻居享受不到这个扣除。它是属于我的房东和我邻居的银行家的。只有一半的房主可以享受到这个扣除，而大部分的人收入状况都会超过标准的。
深陷密室
长期以来都有这样的说法，房主的身份会意味着财政和社区的稳定性。最近三年的经验会让每一个人都看到“拥有”一个房子并不能保护你免受金融巨变的影响。
而说到社区稳定性，要注意的是你真正想要的是什么。如果你一旦失业就会发现，最坏的情况就是发现自己深陷于一个资不抵债的房子不能自拔。而我就可以提前两星期通知，然后就转身离开，还会把我的安全保证金拿回来。
这可不是只说着玩玩的。看看Slate上的Tim Harford所写的吧：
英国经济学家Andrew Oswald已经证明，在欧洲国家，以及在美国，高房屋拥有率常常是和高失业率相关联的。租房住，一直使自己拥有很好的弹性，会增加人找到感兴趣的好工作的几率。
而对于高房屋拥有率才能创造社区的说法，我不是很确定断定的标准。我所知道的是，我的家庭住在西雅图最安全，最宜人的人口普查区内，而在2000年的人口普查中，这里85%的人都是租客。
买房的原因：
我并不是说所有人都不要租房子。在很多情况下，买房都是正确的选择：
* 在你居住的区域，租房和贷款的成本差不多。在很多没有房地产泡沫的区域，远离大城市和海滨的地方，都是这样的情况。若果真如此，当然要选择买房了。
* 如果你确实想对房子重新修整。这样的话就必须买下房子才能实现了。不过，这样做的时候要小心：装修的费用在卖房的时候，通常都是得不到偿还的。
* 你想要的区域的心仪的房子，不能出租。（不过在目前的市场，这样的情况不太可能发生。）
* 有一所你非常中意的房子，你又可以付大额的首付，还可以获得15到30年的固定利率贷款。
仅仅因为买房子在很多情况下不是一个很好的投资方式，并不意味着就不该买房子。牛排也不是好投资，但是问题是房子可比牛排贵多了，而且很多人都觉得每个人都该有个房子，不论是否能够支付得起。如果你不能支付买房子，或者就是不想买，就大可不必去买。这完全行得通。
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